Investment Resources
投資與股市研究的整合知識：選股策略、ETF 資料、API 來源、Agent 分析架構。
投資大師選股策略-投資策略
| 類型 | 代表 | 核心策略 | 關鍵指標 |
|---|---|---|---|
| 動能投資 | 墨菲、米尼維尼、達華斯、李佛摩 | 順勢交易、嚴格停損 | 價格動能、成交量、箱型突破 |
| 價值 | 巴菲特、蒙格、卡拉曼、格拉罕、奈夫 | 安全邊際、低估值 | PE、PB、護城河 |
| 成長 | 林區、費雪、歐尼爾、伍德 | 顛覆式創新、成長股 | GPEG、ROIC、營收成長 |
| 反向 | 科斯托蘭尼、伯里、伊坎、索羅斯 | 逆向投資、反身性 | 市場心理、總經 |
| 量化 | 西蒙斯、葛林布雷、達里歐 | 模型、全天候 | 數學公式、資產配置 |
| 多因子投資模型 | 尤金·法馬、肯尼斯·法蘭許、詹姆斯·西蒙斯、克里夫·艾斯尼斯 | 追蹤多個驅動因子(如價值、動能、品質等) | 因子得分(Factor Score)與資訊比率(Information Ratio, IR) |
| 動能投資（Momentum Investing）是近 40 年金融學研究中，最具實證支援的因子（Factor）之一，與價值（Value）、品質（Quality）、低波動（Low Volatility）、規模（Size）並列五大因子。 |
它的核心理念只有一句話：
漲得最強的股票，未來一段時間通常還會繼續強；跌得最弱的股票，也容易持續弱勢。
機構法人常用的動能投資條件
例如：
| 指標 | 條件 |
|---|---|
| 一年報酬率 | 前20% |
| 六個月報酬 | 前20% |
| 股價 > 200MA | ✔ |
| 股價 > 50MA | ✔ |
| 20MA > 50MA | ✔ |
| 50MA > 200MA | ✔ |
| ADX > 25 | ✔ |
| 成交量 > 平均量 | ✔ |
| 接近52週新高 | ✔ |
選股方法論（四大流派實作骨架）
詳細 15 種量化條件見 15 種常見投資策略完整指南quant-trading-strategies-guide；每日推薦實作見 每日 15 檔選股推薦系統設計規格daily-stock-picker-spec。
| 流派 | 進場邏輯 | 出場/停損 | 適用標的 |
|---|---|---|---|
| 動能 | 多頭排列（MA5>MA20>MA60）+ 近 60 日報酬前 10% + 量能放大 | 跌破 MA20 或最大回撤 >8% 出場 | 強勢產業龍頭 |
| 價值 | PE<12、PB<1.5、殖利率>5%、ROE>15% | 本益比回歸均值或護城河破壞 | 金融/傳產/收益型 |
| 成長 | 營收 YoY>20%、ROIC>15%、GPEG<1 | 成長率連兩季衰減即減碼 | 半導體/AI/新興產業 |
| 多因子 | 價值+動能+品質+低波動 加權評分，取前 10 | 因子反轉（如動能轉負）再平衡 | 前 300 大市值輪動 |
核心原則：
- 先定流派 → 再選因子 → 最後排程執行（不混用互斥邏輯）
- 每筆交易預設停損，異常率 >30% 的資料來源「拒絕寫入」（見量化交易鐵律）
- 策略需回測 Sharpe > 0.8 才上線
Agent 可執行選股流程
1. 範圍：DB 前 300 大市值台股（每日更新）
2. 因子計算：PE/PB/殖利率/ROE + 動能(60日報酬/MA排列) + 技術(RSI/MACD)
3. 評分：多因子加權 → 總分排名
4. 分桶：短期(5) / 中期(5) / 長期(5) 各取前 5
5. 驗證：yfinance 交叉比對股數/收盤價，異常不放行
6. 推送：Telegram 14:15 發送（cron: cf916e0efd42）實作入口：quant-trading skill → daily_stock_pick.py
簡潔提示詞（供 Agent 直接使用）
A. 每日選股推薦
執行每日台股選股：從 DB 前 300 大市值，用多因子評分（PE/PB/殖利率/ROE + 動能 + 技術），
分短/中/長期各推 5 檔，yfinance 驗證異常不放行，結果推 Telegram。B. 特定流派選股
用「動能流派」選股：MA5>MA20>MA60 多頭排列 + 近60日報酬前10% + 量能放大，
前 300 大市值中選 10 檔，標註進場/停損條件。C. 策略回測驗證
對 [策略名] 做回測：前 300 大市值、2024-01 至今、初始 100 萬，
計算 Sharpe/最大回撤，Sharpe<0.8 不建議上線。D. 單股深度分析
分析 [股票代號]：技術面(均線/MACD/RSI) + 基本面(PE/PB/ROE/殖利率) +
籌碼面，給出多/空結論與關鍵價位。